Проект Личные Финансы
культура обращения с деньгами
(495)
504 85 45
Россия, Москва,
Комсомольская пл., д.6


Публикации

Инвестиции и сбережения
7 советов инвесторам от финансового советника: что делать, если рынок падает
Тайлер Бартлетт (TylerBartlett, ChFC, CFP) 24 августа 2015 года Источник…
Инвестиции и сбережения
Чего НЕ НАДО ДЕЛАТЬ на падающем рынке
Эта статья родилась когда я начал переводить статью Джейсона Цвейга из WSJ. Вот…
Инвестиции и сбережения
Ответы на вопросы журнала "Состоятельный Инвестор"
07.04.2015 Недавно журнал "Состоятельный Инвестор" попросил меня ответить на несколько…

Еще публикации

Как можно заработать на изменении валютных курсов

Пожалуй, один из самых частых вопросов, которые мне задают, это вопрос «что будет с курсами валют?», и сразу после этого второй вопрос – «в какой валюте сейчас хранить деньги?».


Люди привыкли очень сильно беспокоиться насчёт движения курсов валют, и любое движение курсов воспринимают как сигнал к панике. И в этой панике они ищут чьё-то мнение, которое укажет им, что надо сделать со своими деньгами, в какую валюту перейти. И ещё людям хочется услышать прогноз: какой курс будет в будущем. Это наверное такая форма реализации потребности человека знать (на самом деле попытаться угадать) будущее.  


Надо понимать, что прогноз валютных курсов – это макроэкономический прогноз, он по определению не может быть оперативным, то есть даже самый лучший валютный прогноз – это прогноз на вектор движения валютного курса на год, а то и более. То есть в самом лучшем случае можно услышать верное мнение о том, в каком направлении двинется курс на годовом промежутке. Что будет с курсом в ближайший день, неделю или месяц – не возьмётся сказать никто. Слишком много факторов влияет на курс любой валюты, и объективных, и субъективных.


Вы безусловно знаете, что сейчас расплодилось очень много контор, предлагающих всем желающим сыграть на валютных курсах. Это спекуляции в чистом виде, и кроме того я не видел примера ни одного удачливого спекулянта. Это не имеет ничего общего с инвестициями, и просто помогает утолить адреналиновый голод имеющим свободное время и деньги.


Однако как же всё-таки можно заработать на изменении валютных курсов, не затрачивая много времени и усилий и не становясь спекулянтом?


Если мы посмотрим на движение многих валютных курсов, то увидим, что они двигаются волнообразно и довольно хаотично, но при схожих показателях по процентным ставкам и по инфляции в этой валюте курсы обычно возвращаются на прежние значения, а те валюты, по которым инфляция выше, постепенно ослабевают к другим валютам. Это позволяет применить такую стратегию: распределить свои деньги в несколько валют, включающих свою национальную валюту, и 2 основные мировые резервные валюты – доллар и евро. Это есть диверсификация валютных рисков. При этом я думаю, что на суммы менее 1 миллиона рублей (в эквиваленте) можно вообще не сильно беспокоиться о валютном риске и не тратить время на эту диверсификацию. И даже если сумма существенно более 1 млн.рублей, то добавление других валют в эту трёхвалютную корзину не столько помогает, сколько усложняет управление портфелем, и в общем необязательно.


Вы должны установить такое валютное распределение в вашем портфеле, которое комфортно именно вам, и подходит под ваши задачи. А они могут носить как краткосрочный, так и долгосрочный характер, и всё это надо учитывать. К примеру, если ваша задача – пенсионное накопление, то выбор более стабильных и менее подверженных инфляции валют будет более разумным решением, а если в течение близкого срока – например в течение года – вы планируете крупную покупку в своей стране, то есть смысл зарезервировать эту сумму в своей национальной валюте. Базовым сценарием валютного распределения можно считать распределение по 1/3 в доллары, евро и свою национальную валюту (например рубли, если вы в России).


Надо учитывать, что обмен валют (конвертация) – это затратное мероприятие, и курс конвертации всегда хуже официального курса, независимо от вашей операции (покупка или продажа). Таким образом, делая конвертацию, вы всегда платите банку за услугу. Поэтому этими операциями не надо злоупотреблять, чтобы не переплачивать банкам за конвертацию.


И вот вы выбрали своё валютное распределение. Это та цель, к которой вы будете постепенно стремиться (целевое распределение валют). Что дальше? Начинайте совершать конвертации для достижения целевого распределения. Если суммы этих операций (конвертаций) относительно велики, то есть смысл разбить эти операции на несколько, и провести их с интервалами во времени. Эта разбивка одной сделки на несколько и распределение этих операций во времени позволяет уйти от риска совершения сделки по самому невыгодному текущему курсу, потому что мы знаем: невозможно угадать самый выгодный курс.


Зафиксируйте для себя даты, курсы и суммы этих конвертаций – это важно для понимания ваших дальнейших действий! Посчитайте средний обменный курс, взвешенный по суммам сделок. Например, если вы трижды конвертировали по одинаковой сумме рублей в доллары, по курсам 33, 33,5 и 34 рубля за доллар, то средний курс будет 33,5 рублей за доллар.


Итак, целевое распределение достигнуто. Что дальше? А дальше нужно отслеживать, как двигаются валютные курсы. Как часто? Не чаще одного раза в квартал или полугодие. И любое отклонение их, неважно в какую сторону, это повод рассмотреть возможность новой конвертации, для восстановления целевого распределения валют. Например, для достижения целевого распределения вы продавали рубли и покупали доллары, и средний курс был 33,5 рублей за доллар. А теперь вы обнаружили, что курс доллара  вырос, и вы можете купить доллары по курсу 39 рублей за доллар. Следует провести такую операцию, на сумму, которая вернёт ваше валютное распределение в целевое состояние. Это называется «валютное ребалансирование портфеля».


Насколько большим должно быть отклонение текущего курса от того, который вы зафиксировали при формировании своего целевого распределения, чтобы понять, что пора делать ребалансирование? Не менее 10%, если деньги у вас в наличных или на текущем счёте. Колебания меньшего размера даже не стоит пытаться ловить. А если деньги приносят доход (на банковском вкладе или в инвестициях), то отклонение должно быть ещё выше, на размер этого дохода. И текущий курс вы должны брать именно тот, по которому сможете совершить сделку конвертации. И вложить в него все комиссии, которые заплатите (при их наличии).


Чего вы добьётесь с помощью такого валютного ребалансирования? Вы будете всегда фиксировать прибыль, а не убыток. В результате таких сделок вы будете зарабатывать на изменении валютных курсов, и не будете тратить много времени на это. Это очень простой и легко выполнимый способ, писать это мне было намного дольше, чем вам будет исполнить. И чтобы всё это выполнить, не нужно ждать какого-то специального курса, или беспокоиться о том, пора или не пора уже что-то делать. Поступайте так, и вы никогда не будете зависеть ни от изменения валютных курсов, ни от чужих мнений и прогнозов.


Финансового благополучия!

Владимир Мельников, «Проект Личные Финансы»

30.01.2014



ЧТО ДЕЛАТЬ ДАЛЬШЕ:
Шаг 3. ПОДПИШИСЬ

на рассылку новых
публикаций

Шаг 4. ОБРАТИСЬ

за БЕСПЛАТНОЙ ознакомительной консультацией

ПОЗВОНИТЬ
(495) 504-85-45
НАПИСАТЬ

вы можете написать нам и мы
обязательно с вами свяжемся

ЗАКАЗАТЬ ЗВОНОК

вы можете заказать звонок и мы вам
перезвоним в любое удобное для вас время

Copyright 2012 (c) Член Ассоциации Независимых Финансовых Советников, AIFAR
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено. (495) 504-85-45
присоединяйтесь:
 

* обязательные для заполнения поля