Проект Личные Финансы
культура обращения с деньгами
(495)
504 85 45
Россия, Москва,
Комсомольская пл., д.6


Публикации

Инвестиции и сбережения
7 советов инвесторам от финансового советника: что делать, если рынок падает
Тайлер Бартлетт (TylerBartlett, ChFC, CFP) 24 августа 2015 года Источник…
Инвестиции и сбережения
Чего НЕ НАДО ДЕЛАТЬ на падающем рынке
Эта статья родилась когда я начал переводить статью Джейсона Цвейга из WSJ. Вот…
Инвестиции и сбережения
Ответы на вопросы журнала "Состоятельный Инвестор"
07.04.2015 Недавно журнал "Состоятельный Инвестор" попросил меня ответить на несколько…

Еще публикации

Получая выгоду от волатильности

Гигант мировой инвестиционной индустрии – компания Фиделити (Fidelity) – часто публикует простые и эффективные советы для частных инвесторов. Мы хотим представить вам совет от Фиделити о том, как инвестору поставить рыночную волатильность себе на службу.

 

Рыночная волатильность – это свойство рынка, выражающееся в колебании показателя количественной оценки рынка. Проще говоря, это размах колебаний рыночной цены какого-либо рыночного инструмента (акций, облигаций и индексов). Высокая волатильность – это большой размах колебаний цен, низкая волатильность – маленький размах. Волатильность характеризует рыночный риск. Высокая волатильность – это показатель высокого рыночного риска, поскольку вложения в инструмент с высокой волатильностью могут глубоко упасть. Но и показатель высокой потенциальной доходности, поскольку такие вложения могут и высоко вырасти.

 

Что делать? Ведь если избегать рынков с высокой волатильностью, то получится, что избегаешь возможностей получения высокой потенциальной доходности. Значит избегать волатильных инструментов и рынков нельзя. Как инвестору подчинить себе волатильность, как заставить работать на себя?

 

Можно сделать так, чтобы рыночная волатильность работала на вас. Регулярное, лучше всего ежемесячное инвестирование той суммы, которую вы готовы вложить в рынок, разбив её на много малых сумм, может принести вам успех на волатильных рынках.

 

Регулярное инвестирование (или разбивка своей суммы инвестирования на множество мелких) известно как стратегия усреднения стоимости (cost averaging). Не позволяйте этому сложному термину смутить вас, так как принцип действительно очень прост. Если рынок падает, тогда ваша следующая месячная инвестиция выиграет от бОльшего количества ценных бумаг, которые вы купите на ту же сумму, из-за упавшей цены. Конечно, на растущем рынке это приведёт к меньшему количеству ценных бумаг, которое можно купить на ту же сумму, но тогда те ваши ценные бумаги, которые уже в вашем портфеле, должны показывать прибыль.

 

На периоде несколько лет стратегия усреднения стоимости означает, что средняя цена, в итоге заплаченная инвестором за купленные ценные бумаги, должна быть ниже средней стоимости этих ценных бумаг за тот же период, поскольку большее количество ценных бумаг было куплено когда цена была ниже, и меньшее количество ценных бумаг было куплено когда цена была выше.

 

Как это получилось?

 

График внизу показывает, как цена какой-то ценной бумаги, обозначенной на графике точками, может колебаться с течением времени. Как видно по столбикам, вложение 100 единиц денег ежемесячно позволяет купить меньшее количество ценных бумаг когда цена растёт, но большее количество ценных бумаг, когда цена падает.

 

Нет нужды выискивать время входа на рынок

 

Мы все знаем что рынки могут идти как вверх, так и вниз, и часто эти движения могут быть весьма экстремальными. Инвестировать регулярно означает, что вам не нужно беспокоиться о том, что вы вложите все свои деньги на волатильном рынке прямо перед тем как всё упадёт.

 

Иллюстрация внизу показывает как регулярное инвестирование 100 фунтов в месяц в рынок британских акций за период 10 лет (с 1999 по 2009 гг.) показало себя в сравнении с инвестированием всей этой суммы 12000 (=100 х 12 месяцев х 10 лет ) единовременно.

 

Как вы можете увидеть, инвестирование всей суммы единовременно принесло в итоге очень небольшую доходность. А инвестирование понемногу и регулярно, когда в итоге в рынок инвестирована та же сумма, показывает намного более гладкий (т.е. менее волатильный) график цены. Так усреднение стоимости помогает не просто уменьшить, а поставить себе на службу  эффект рыночной волатильности.

 

Ниже показано, как британский индекс FTSE All-share изменялся за пятилетний период с 2004 по 2009 год:

 

Заключение
Вы должны быть предупреждены, что стоимость инвестиций может идти вниз так же как и вверх (в отличие от банковского вклада), и вы можете не получить назад всю вложенную вами сумму, т.е. потерять часть денег. По моему опыту это происходит с теми, кто легко паникует, теряет голову либо от страха, либо от жадности, не умеет мыслить логически, не умеет быть дисциплинированным  и не соблюдает свою первоначально выбранную стратегию.



ЧТО ДЕЛАТЬ ДАЛЬШЕ:
Шаг 3. ПОДПИШИСЬ

на рассылку новых
публикаций

Шаг 4. ОБРАТИСЬ

за БЕСПЛАТНОЙ ознакомительной консультацией

ПОЗВОНИТЬ
(495) 504-85-45
НАПИСАТЬ

вы можете написать нам и мы
обязательно с вами свяжемся

ЗАКАЗАТЬ ЗВОНОК

вы можете заказать звонок и мы вам
перезвоним в любое удобное для вас время

Copyright 2012 (c) Член Ассоциации Независимых Финансовых Советников, AIFAR
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено. (495) 504-85-45
присоединяйтесь:
 

* обязательные для заполнения поля